期货业加强行业自律，“严”在何处？

“严律己”，对于期货行业意义特殊：以风险管理为专长的金融领域，其自身的风险防范不仅事关自身存亡，还关系到系统性安全稳定。从中国期货业协会近日发布的2024年行业自律管理报告上看，“严”字当头是当前期货行业自律管理的重中之重。

严密：补短板、堵漏洞，织密监管法网

2025年1月1日，《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》《期货公司“保险+期货”业务规则（试行）》两部自律规则正式施行。这是中期协在2024年完成制定、修订的7项自律规则中的两项，直指行业的“拳头”业务。

不仅针对重点业务，中期协在2024年聚焦市场难点热点，起草的自律规则还涉及期货公司手续费、互联网营销行为、衍生品交易业务、做市业务，以及外部接入信息系统等。可以说，从市场参与主体到市场主要业务类型，再到专业技术性环节，以更加严密的制度供给营造公平竞争环境，推动相关业务规范稳健发展。

补齐制度短板、堵住监管漏洞，行业自律规范要为填补监管空白做好制度准备，形成多层次监管制度体系，为期货行业和期货市场健康稳定发展提供有效的制度供给。

严厉：“长牙带刺”，加大自律处分力度

期货交易带有天然的投机属性。为了有效规范市场行为，不让“劣币”驱逐“良币”，中期协加大自律处分力度，坚决查处违法违规行为，加快推动期货市场良性生态建设。

收办约140条案件线索；对14家公司及118名人员给予纪律惩戒；对28家公司和14名人员进行约见谈话；向15家公司和1名人员发出书面警示函……自律管理报告披露，2024年，中期协收办案件线索和采取处分措施较往年均有大幅增加。

为提高全行业对违法违规行为危害性的认识，截至2024年底，中期协已连续4年向行业通报典型违规案例，并形成了常态化工作机制。2024年，协会在全国多次开展以纪律处分案例分析为主题的现场培训，重点提升行业机构及相关人员的风控合规意识。

严谨：防微杜渐，强化日常监测预警

风险管理公司是期货公司实现期现联动服务实体经济的重要抓手。因此，对风险管理公司的监管也成为自律管理的重点之一。

为强化对风险管理公司的全流程、多维度监测预警，中期协利用“日查看、周统计、月筛排”与数据联动分析，加强风险察控。2024年，协会累计问询行业机构近千家次，风险排查83家次。对监测发现的问题跟进督导处置，并通过风险提示、监管情况通报等方式明确监管导向。

不只有风险管理公司，包括期货公司居间人、期货公司资产管理业务、衍生品交易业务和期现业务等，协会强调防微杜渐，将日常监测跟踪与重点业务风险排除相结合，融合技术手段加强日常数据报送筛查。在市场出现较大波动期间，开展针对性压力测试与风险剖析，及时开展对衍生品业务重大风险事件的排查督导工作。

更严的管理是为了提供更好的服务

如今，越来越多的企业通过期货市场对冲外部环境不确定性带来的价格风险。中期协最新数据显示，2024年全年，我国期货市场成交额619.26万亿元，同比增长8.93%。截至2024年11月底，全市场有效客户数248.98万户，资金总量1.73万亿元，较年初分别增长12.86%和14.97%。

我国期货业和期货市场迎来了难得的发展机遇。截至2024年底，我国期货市场已上市期货、期权品种累计达到146个，覆盖农产品、金属、能源、化工、金融等多个国民经济重要领域。

严字当头的行业自律，为的是行业和市场能扬长避短，充分发挥专业特长，为更多实体企业提供专业风险管理服务，共促高质量发展。对全行业全市场而言，唯有以更加专业规范、勤勉尽责的服务才能赢得市场、赢得未来。（记者刘开雄）